Fysiek replicerende ETF's

Eenvoudig gezegd doet een fysiek replicerende ETF (exchange-traded fund) wat de naam al zegt. Het is een indexfonds dat een index volgt door alle óf grote delen van de individuele effecten in de index (bijv. aandelen of obligaties) te kopen op basis van hun weging.
Een 100% replicatie door een fysiek replicerende ETF wordt ook volledige replicatie genoemd, terwijl een onvolledige replicatie een gedeeltelijke replicatie (sampling) wordt genoemd. Bij steekproeven worden representatieve indexaandelen geselecteerd voor replicatie. Tijdens de optimalisatie worden aandelen met de hoogste correlatie met de index gebruikt. Dit hoeven echter niet noodzakelijkerwijs effecten uit de index te zijn.

Naast fysiek replicerende ETF's zijn er ook synthetisch replicerende ETF's. Bij synthetische replicatie wordt de index gevolgd met behulp van derivaten (ook wel swaps genoemd).