Een index is niets meer dan een meetinstrument. Je kunt niet beleggen in een index, maar wel in een ETF. Bij het kiezen van een ETF moet je er echter op letten welke index deze volgt. Het succes van een ETF kan immers worden afgemeten aan hoe nauw het de index volgt. Het is daarom de moeite waard om zoveel mogelijk over de index te weten te komen: Hoe is het opgebouwd? Is er iets weggelaten? Verandert het, en zo ja, wanneer, waarom en hoe? Laten we de FTSE All-World Index als voorbeeld nemen om deze vragen te beantwoorden.
Elke index wordt gemaakt en berekend door een gespecialiseerd indexbedrijf zoals FTSE Russell, MSCI of S&P Dow Jones. Elke index heeft zijn eigen regels, die je kunt vinden op de website van de indexprovider. Hierin wordt precies beschreven hoe de index is opgebouwd, wat er wel en niet in de index is opgenomen en hoe vaak de indexcomponenten worden herzien en herwogen. De meeste indices worden gewogen op basis van marktkapitalisatie.
De indexaanbieder bepaalt welke effecten in aanmerking komen voor opname in de index, meestal op basis van geografie en grootte. Marktkapitalisatie, de totale waarde van de aandelen van een bedrijf op de beurs, is de meest gebruikelijke methode om het aandeel, of gewicht, van elk onderdeel in de index te bepalen. Wanneer marktkapitalisatie wordt gebruikt, zoals in de FTSE All-World Index, hebben de grootste bedrijven een relatief groot gewicht, terwijl de kleinste bedrijven het kleinste gewicht hebben.
De aanbieder van de index stelt een minimale inclusiedrempel in op basis van rangschikking of waarde. De FTSE 100 Index bevat bijvoorbeeld de 100 grootste bedrijven die genoteerd staan aan de London Stock Exchange, terwijl de FTSE All-World Index bedrijven bevat uit 49 ontwikkelde en opkomende markten die door FTSE worden geclassificeerd als large- of mid-cap-bedrijven. FTSE stelt ook minimumeisen waaraan elk aandeel moet voldoen om te worden opgenomen in de index - dit is om voldoende liquiditeit en verhandelbaarheid te garanderen.
De index wordt dagelijks aangepast om de prijsbewegingen van de individuele indexcomponenten weer te geven. De indexaanbieder stelt ook een schema op voor het herbalanceren en herzien van de indexonderdelen. In het geval van de FTSE All-World Index worden zowel de herbalancering als de formele herziening elke zes maanden uitgevoerd. De beoordeling bepaalt of een land opnieuw moet worden gecategoriseerd, bijvoorbeeld van een "frontier market" (ontwikkelingsland) naar een "emerging market" (opkomende markt). Deze belangrijke overweging zorgt ervoor dat de FTSE All-World Index het soms snel veranderende economische en marktlandschap blijft weerspiegelen.
Risicodisclaimer - Er zijn risico's verbonden aan beleggen. De waarde van jouw belegging kan dalen of stijgen. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten, simulaties of voorspellingen zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties. Wij geven geen beleggings-, juridisch en/of fiscaal advies. Mocht deze website informatie bevatten over de kapitaalmarkt, financiële instrumenten en/of andere beleggingsrelevante onderwerpen, dan is deze informatie uitsluitend bedoeld als algemene uitleg van de beleggingsdiensten die door bedrijven in onze groep worden geleverd. Lees ook onze risico-informatie en gebruiksvoorwaarden.
